如果说业绩驱动，今年业内预估行业增速大概在35%左右，比起2020年翻倍的增速要少不少，但比2021年15%的行业增速要高，如果说业绩低，在2022年一、二季度疫情反复的背景下，这种确定性还是非常难得的。
所以呀，前期军工虽然没有“光伏、汽车等”涨的多，但比半导体、消费、超级品牌等涨的多
从基本面看，军工属于比上不足比下有余，弹性较大，容易在反弹初期和反弹后期大波动。
近期，军工异动主要有3个原因：1、老美众议院老大佩洛西，这个消息传出8月份要到湾湾，激活市场情绪面；2、近期关于大飞机、H20消息不断；3、8月1号即将来临，一般在三季度，全年重要的J队系统会议在此召开。
从以上我们看到，军工股这次还是事件驱动，因此呢，买成长股和题材，或更加受益，收盘看了一下，大的标也有长得好的，但弹性标有20CM的，后者更好特征明显。
在以往的视频跟大家说过，一般，一个行业和主题被热炒，上游是受益的，如下图所示，军工行业大体分为：原材料-零部件加工和装配-整机总装-航空维修四大方向。
而原材料方面，主要含：机体材料（碳纤维、铝、钛、镁合金等）、发动机材料（高温合金为主）、机载材料等。
那我看好是碳纤维这个方向，近期有重大利好，2002年7月19日风电整机巨头维斯塔斯分别向、丹麦等知识产权局、欧洲局、知识产权局等国际性知识产权局申请了以碳纤维条带为主要材料的风力涡轮叶片的相关，保护期为20年。如果照此推算，7月19日，该保护期正式到期。
碳纤维方向怎么选呢？
如下图1所示，据民生证券和赛尔碳纤维统计，2021年碳纤维市场需求是11.8万吨，这几年来整体增速相对稳定。
上市公司方面，大家可以看一下下面的饼状图，据山西证券研究所和赛奥碳纤维统计，2021年我国碳纤维行业的产能CR3和CR5分别高达60%和79%，排名前三的分别是吉林化纤，共计1.60万吨，占比25%；中复神鹰1.15万吨，占比18%；宝旌碳纤维1.05万吨，占比17%。2021年具有大碳纤维原丝产能的也是吉林化纤，共计6万吨，其次是中复神鹰2.88万吨。吉林碳谷以原丝生产为主；吉林化纤和兰州蓝星以大丝束碳纤维生产为主；中复神鹰以小丝束碳纤维生产为主；江苏恒神和兰州蓝星兼备原丝生产和碳纤维生产能力；其他公司产能主要集中在高性能碳纤维和小丝束碳纤维
产业链方面，如下图3所示，碳纤维产业链上游是设备制造（主要是精工科技、中简科技和中复神鹰这3家），中游是碳纤维原丝和制品（主要集中在都中复神鹰、吉林化纤、中简和光威复材上），加油应用的就比较多一些，大家自己看一下。
那我总结说一下我的观点，碳纤维短期利好爆发，上游的设备或弹性更大，长丝及碳纤维制品要看产能，下游的公司要看技术形态和基本面结合起来。研究关注“碳纤维产量”的上市公司。